決算を読む パルグループホールディングス（2726）2027年2月期中間決算分析――現金減は暦のずれと読みました
営業利益142億円の半年に、営業キャッシュ・フローは30億円のマイナス。パルグループホールディングス（2726）の中間決算で現金を減らした仕入債務の122億円減を、前年と今年で半年の端の曜日が逆になっている点から読みました。
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決算を読む サンエー（2659）2027年2月期 中間決算分析――現金の減り方は暦で説明が付くと読みました
サンエー（2659）の中間決算は営業利益13.1%増なのに営業キャッシュ・フローが12億3,700万円のマイナスでした。期末日の曜日を暦に当てると、前年の8月末が日曜日、今年の期首が土曜日で、支払いのずれで2年分の振れがつながりました。
決算を読む サカタのタネ（1377）2027年5月期 第1四半期決算分析――増収は為替の分だったと読みました
売上の増加16億6,400万円に対し円安の上乗せは17億7,600万円で、為替を除けば減収だった。サカタのタネ（1377）の第1四半期は営業利益が24.1%減、海外卸売の利益は14億円減り、予想は後半の半年に前年より2割多い利益を置く。
決算を読む ジャパニアス（9558）2026年11月期 第3四半期決算分析――増収で粗利が減ったのが気になる
ジャパニアス（9558）の第3四半期は、売上が10億8,300万円増えたのに、売上原価がそれを上回る約11億8,900万円増え、営業利益は2割減でした。通期予想に届くには、残り3か月で9か月分を超える営業利益が要ります。
決算を読む あみやき亭（2753）2027年3月期 中間決算分析――焼肉の外で伸びた売上が気になります
あみやき亭（2753）の中間決算は売上1割増でも純利益3割減、増収分の7割はレストランとその他の事業が稼ぎました。その他の事業は店を4つ閉めて1つ出しただけなのに売上が8割近く伸びており、その理由は短信からは読めません。
決算を読む 不二越（6474）2026年11月期 第3四半期決算分析――残り3か月の経常利益が腑に落ちない
不二越（6474）の通期予想から9か月の実績を引くと、最後の3か月は営業利益が前年比2割増なのに経常利益は4分の1減り、営業外で14億円の差を見込む形でした。9か月は粗利の改善で経常利益が2倍を超えており、その流れと合わない置き方です。
決算を読む カネコ種苗（1376）2027年5月期 第1四半期決算分析――増益の多くは前倒しの分と読みました
カネコ種苗（1376）の第1四半期は純利益が77.5%増えましたが、多くは投資有価証券売却益3億3,025万円によるものでした。営業増益も施設材ひとつで説明が付き、その伸びは中東情勢を受けた前倒しの分と読みました。
決算を読む 壱番屋（7630）2027年2月期 中間決算分析――米より販管費のほうが重いと読みました
壱番屋（7630）の中間決算は売上1割増で営業利益17%減でした。会社は米と物流費のせいと説明しますが、粗利はむしろ14億円増えていました。利益を削ったのは18億円あまり増えた販管費で、その差4億3,500万円が営業利益の減った額とぴたり重なります。
決算を読む 霞ヶ関キャピタル（3498）2026年8月期 通期決算分析――借りて仕込んだ一年と読みました
純利益166億9,200万円に対し、本業の現金は167億6,500万円の流出でした。霞ヶ関キャピタル（3498）2026年8月期は、稼いだ分がほぼそのまま販売用不動産に変わり、借入と347億円の増資で足りない分を補った一年です。
決算を読む 薬王堂ホールディングス（7679）2027年2月期 中間決算分析――130億円を借りた理由が気になる
本業の現金で出店を賄えているのに、薬王堂ホールディングス（7679）は半年で130億円を借り、支払利息は前年同期の3倍超に増えた。それでも通期予想は、下期の営業外収支を1,000万円のプラスと見込んでいる計算になる。