決算を読む わらべや日洋ホールディングス（2918）2027年2月期 中間決算分析――下期の削り方が深いと読んだ
上期の外れ3億8,100万円に対し、下期の営業利益予想を13億円あまり削ったわらべや日洋ホールディングス（2918）の中間決算。慎重な置き直しと読む一方、手元の現金67億円を超える90億円が1年以内に返済期限を迎える点も追う。
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決算を読む 天満屋ストア（9846）2027年2月期 中間決算分析――粗利の減りは、選んだ値下げと読みました
売上が増えた半期に粗利が5億2,483万円減り、新店を開けたのに販管費は3億6,246万円減っていた天満屋ストア（9846）の中間決算を、自ら選んだ値下げの結果と読みました。下期には前年より2割多い営業利益が要ります。
決算を読む タカキュー（8166）2027年2月期 中間決算分析――崩れたのは粗利ではなく客数と読みました
粗利率は前年とほぼ同じ約62.5%で、スーツもシャツも同じく約1割減。タカキュー（8166）の上期営業赤字2億3,900万円は値引きではなく客数減と読み、下期を前期より1割多く売る会社予想の根拠は、短信に見当たりませんでした。
決算を読む エービーシー・マート（2670）2027年2月期 中間決算分析――円安を除いた伸びが気になる
靴の店なのに、増収分の3割は服でした。エービーシー・マート（2670）の2027年2月期中間決算は売上6.4%増ですが、国内も韓国も米国も、伸びの理由に会社自身が円安と旅行客を挙げています。
決算を読む ツルハホールディングス（3391）2027年2月期 中間決算分析・続報――下期の予想が腑に落ちない
下期は経常利益432億円を見込みながら純利益は112億円と、4分の1ほどしか残らない置き方だった。ツルハホールディングス（3391）の中間期、営業キャッシュ・フロー170億円の流出は、前の期末が土曜日だったことで説明がつく。
決算を読む 放電精密加工研究所（6469）2027年2月期 中間決算分析――現金の細りは支払い時期と読みました
利益は倍近いのに営業キャッシュ・フローは15億5,171万円から6億5,552万円へ半減しました。前年に積み上がった仕入債務が今回は4億9,885万円減っており、支払い時期の差と読んだ放電精密加工研究所（6469）の2027年2月期中間決算です。
決算を読む ｎｏｔｅ（5243）2026年11月期 第3四半期決算分析――費用が増えない伸び方だと読みました
ｎｏｔｅ（5243）の9か月は、売上が10億円増えたのに販管費は3,285万円しか増えず、営業利益は8億4,900万円と前年の7倍近くになりました。税金の行で膨らんだ純利益と、現金48億円増の大半が増資だったことも確かめました。
決算を読む 中北製作所（6496）2027年5月期 第1四半期決算分析――利幅が細った理由が、短信に無い
中北製作所（6496）の第1四半期は、受注が16億6,300万円増え、受注残が1年で43億円積み上がった一方、粗利の割合は約17%から約15%へ細り営業利益は34%減。原価が売上より速く増えた理由は、短信に書かれていません。
決算を読む 三陽商会（8011）2027年2月期 中間決算分析――下期の置き方の重さが気になる
赤字の半期の締めの日に45億5,760万円の自社株買いを約定。三陽商会（8011）の中間決算は営業損失が前年の倍以上に広がりながら通期予想を据え置き、下期の営業利益は前年下期の1.7倍、売上の伸びの裏づけは9月の1か月だけです。
決算を読む パルグループホールディングス（2726）2027年2月期中間決算分析――現金減は暦のずれと読みました
営業利益142億円の半年に、営業キャッシュ・フローは30億円のマイナス。パルグループホールディングス（2726）の中間決算で現金を減らした仕入債務の122億円減を、前年と今年で半年の端の曜日が逆になっている点から読みました。