決算を読む ベステラ（1433）2027年1月期 中間決算分析――評価損より、税金の行方が引っかかる
ベステラ（1433）の中間決算は営業利益が2.5倍なのに純利益は半減。税引前4億2,302万円に法人税等3億2,392万円、税率は約77%。評価損4億9,999万円が税金を減らしていない。下期は純利益が経常利益を上回る置き方です。
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決算を読む ｐｌｕｓｚｅｒｏ（5132）2026年10月期 第3四半期決算分析――据え置いた予想が腑に落ちない
pluszero（5132）の第3四半期は営業利益が29.4%増、利益率も37.4%へ上がりましたが、通期予想は据え置きのまま。残り3か月に前年の7割増の売上と、ほぼ倍の営業利益が要る計算です。研究開発費1億3,061万円の資産計上と合わせて短信を読みました。
決算を読む アキレス（5142）2027年3月期 第1四半期決算分析――先行き不安が運んだ増収と読みました
供給の先行き不安による需要増」が短信に三度出てきます。アキレス（5142）の第1四半期は営業利益が2倍半になりましたが、客も会社も材料を先に買った四半期で、残り9か月の経常利益予想は4億7,200万円です。
決算を読む スカパーＪＳＡＴ（9412）2027年3月期 第1四半期決算分析――増益の出どころに引っかかった
営業利益の増え幅の6割は、契約が4万件減ったメディア事業の側で、ブンデスリーガ終了などの一過性費用が消えた分だと会社自身が書いていました。スカパーＪＳＡＴ（9412）第1四半期短信を、建設仮勘定931億円まで読んだ記録です。
決算を読む 山一電機（6941）2027年3月期 第1四半期決算分析――最高益の続きが控えめで、気になります
山一電機（6941）は3か月で通期営業利益の4割を稼ぎ最高益なのに、増益分の半分は為替で、下期の営業利益率は第1四半期の3割から2割弱へ落ちる置き方です。ソケット事業の通期据え置きが、その理由だと読みました。
決算を読む ストリーム（3071）2027年1月期 中間決算分析――利益倍増より、家電の減収が引っかかった
営業利益が前年同期の2.5倍近くになったのに、エアコンが入る家電の売上は4.3%減り、在庫は半年で4億8,900万円増えた。ストリーム（3071）の2027年1月期中間決算を、この噛み合わなさから読んだ。
決算を読む ミライアル（4238）2027年1月期 中間決算分析――残り3か月は、まだ測れないと読みました
上期6か月で5億5,900万円だった営業利益を、残り3か月で6億1,100万円と置くミライアル（4238）の予想。船の計器会社の買収分が乗るはずですが、その売上と利益の規模は中間決算短信のどこにも書かれていません。
決算を読む 大和証券グループ本社（8601）2027年3月期 第1四半期決算分析――買収の理由に引っかかった
預金2兆円を日銀に眠らせていた、と会社自身が短信に書き、3,700億円でオリックス銀行を買った大和証券グループ本社（8601）。営業利益倍増の2027年3月期第1四半期決算、のれんも費用もまだ確定していない買収に引っかかった。
決算を読む アルコニックス（3036）2027年3月期 第1四半期決算分析――修正予想に特需の終わりを読みました
アルミ銅事業が3か月で12億9,500万円を稼ぎ、同じ日に引き上げた通期予想10億円を超えていました。アルコニックス（3036）の第1四半期短信は、同社が自ら「特需」と呼んだ需要の反動を残り9か月の赤字として置いています。
決算を読む アルー（7043）2026年12月期 中間決算分析――下期を弱く置いた理由が気になる
アルー（7043）は上期の営業利益が前年の2倍を超えたのに、通期予想を据え置いたため残り6か月の営業利益は約8,700万円、前年同期の4割に置かれています。売上が減らないのに利益だけ減る置き方の理由を、短信から読みました。