決算を読む ピックルスホールディングス（2935）2027年2月期 中間決算分析――下期の伸びが腑に落ちない
ピックルスホールディングス（2935）は中間の営業利益が2割以上減ったのに、通期予想を据え置き、配当予想を年32円に増やした。予想どおりなら下期の営業利益は前年の下期より15%多くなるが、その根拠は決算短信に書かれていない。
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決算を読む ＥＲＩホールディングス（6083）2027年5月期 第1四半期決算分析――税金の率が腑に落ちない
ＥＲＩホールディングス（6083）の第1四半期は、税金を引く前の利益が8,683万円増えたのに、純利益はほぼ横ばいでした。税金の率は約45%で、通期予想から逆算した4割弱と合わず、理由は短信にも説明会資料にも書かれていません。
決算を読む テクノアルファ（3089）2026年11月期 第3四半期決算分析――減益の中身は船の反動と読みました
船の機械の事業だけで利益が4億1,385万円消え、会社全体の減益額を上回りました。テクノアルファ（3089）の第3四半期は、売上が4割伸びたエレクトロニクスも受注残が2割減っており、次の期のほうが気になる中身です。
決算を読む イリソ電子工業（6908）2026年3月期 通期決算分析――過去最高の売上を、まだ受け取れません
過去の決算を訂正すると書いた同じ短信で、修正再表示の欄は「無」でした。イリソ電子工業（6908）の2026年3月期は、売上が過去最高の619億6,100万円なのに粗利が4億4,500万円減っています。
決算を読む キユーソー流通システム（9369）2026年11月期 第3四半期決算分析――本業2つの減益が気になる
キユーソー流通システム（9369）の第3四半期は純利益が11.9%減りましたが、減少の約8割は子会社のほかの株主の取り分が2億円増えた分でした。重いのはむしろ、料金を上げても共同物流と専用物流がそろって1割近い減益になったことです。
決算を読む ニデック（6594）2026年3月期 通期決算分析――親会社単体の純資産が気になりました
ニデック（6594）の親会社1社だけの純資産は189億円まで減り、資本金877億円を割り込んでいました。連結は減損6,321億円で純損失5,646億円、過去5期の配当と自社株買いが会社法の上限を超えていたと注記されています。
決算を読む アンドエスティＨＤ（2685）2027年2月期 中間決算分析――値引きを抑えた半期と読みました
アンドエスティＨＤ（2685）の中間決算は、営業利益が3割増えたのに純利益は前年並みでした。増えた税引前利益21億円余りがほぼそのまま税金に消え、退任役員2名への功労金12億円より重くのしかかった形です。
決算を読む オークワ（8217）2027年2月期 中間決算分析――据え置いた通期予想が気になる
売上は1%減っただけで営業損益は△5,700万円の赤字に転じたのに、通期予想は据え置き。オークワ（8217）の中間決算は、下期に前年並みの経常利益12億8,700万円を取り戻す前提になっている。
決算を読む TAKARA & COMPANY（7921）2027年5月期 第1四半期決算分析――増益の中身に納得
売上が4.7%増えたのに、売上原価は約1億円減っていた。TAKARA & COMPANY（7921）の第1四半期は、紙を刷る仕事からシステムと請け負いへの入れ替わりで粗利が約5億3,300万円増え、営業利益は24.6%増えた。
決算を読む ハニーズホールディングス（2792）2027年5月期 第1四半期決算分析――秋の予想が気になる
夏の3か月で営業利益が半分になったのに、会社は9月から11月に前年を上回る16億1,000万円を見込んでいます。ハニーズホールディングス（2792）の第1四半期、減益の大半は値付けではなく売上の足りなさでした。