決算を読む クラウディアホールディングス（3607）2026年8月期 通期決算分析――式場頼みが気になる
クラウディアホールディングス（3607）の2026年8月期は純利益35.7%増ですが、増加幅の多くは法人税等調整額1億1,411万円の益でした。来期の増収計画は式場運営収入の約9億6,900万円増にほぼ全部を頼っています。
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決算を読む 日本フイルコン（5942）2026年11月期 第3四半期決算分析――利益の増え方が、腑に落ちない
日本フイルコン（5942）の2026年11月期第3四半期は営業利益が2.5倍。増えた8億7,400万円のうち2億2,068万円は減価償却費が減った分で、その償却費が軽くなった事業で今期また2億3,469万円の減損が出ています。
決算を読む クスリのアオキホールディングス（3549）2027年5月期 第1四半期決算分析――税の軽さが気になる
純利益36.4%増の中身は税負担の軽さと株数520万株減。クスリのアオキホールディングス（3549）2027年5月期第1四半期は生鮮が4割増、四国が2.5倍で、それでも営業利益率は5.3%とほぼ動いていない。
決算を読む エクスモーション（4394）2026年11月期 第3四半期決算分析――原価が減った理由が気になる
エクスモーション（4394）の2026年11月期第3四半期は、売上が3.4%増える一方で売上原価が880万円減り、増えた売上より粗利の増加額のほうが大きくなりました。原価が減った内訳は短信に無く、のれんの減少を打ち消す形で無形固定資産が2,267万円増えています。
決算を読む リヒトラブ（7975）2027年2月期 中間決算分析――増えた利益の出どころが引っかかる
リヒトラブ（7975）の2027年2月期中間決算は、営業利益が267%増えた一方で、文具を売る事務用品等事業の利益は1億1,710万円減って3分の1に。埋めたのは不動産賃貸と、理由が短信に書かれていない本社費用の半減でした。
決算を読む ミタチ産業（3321）2027年5月期 第1四半期決算分析――残り9か月の置き方が気になる
ミタチ産業（3321）の2027年5月期1Qは売上13.9%増でも営業減益、経常増益の中身は為替差損と手数料の縮小でした。在庫を20億円減らし借入を23億円返した一方、会社は残り9か月を前年割れに置いています。
決算を読む 和田興産（8931）2027年2月期 中間決算分析――売上横ばいの中身が気になる
和田興産（8931）の2027年2月期上期は、売上高が前年と38万円差の221億8,200万円でほぼ同額、なのに純利益は4割減。横ばいを作ったのは自社の賃貸マンション12物件の売却で、建築中の在庫は58億6,420万円増え、支払利息が1億8,232万円増えていました。
決算を読む 北恵（9872）2026年11月期 第3四半期決算分析――増益の出どころが腑に落ちない
北恵（9872）の営業利益は4,400万円増えたが、粗利の増加は700万円だけで、残りは販管費が3,800万円減ったぶん。仕入割引も1,500万円減り、通期予想は最後の3か月を2割近い減益のまま据え置いている。
決算を読む ケイティケイ（3035）2026年8月期 通期決算分析――仕入の支払いが延びたのが気になる
ケイティケイ（3035）の2026年8月期は営業キャッシュ・フローが2億6,457万円から10億2,083万円へ。最大の理由は仕入の支払いまでの期間が66日から73日へ7日延びたことで、仕入そのものは6%弱しか増えていません。
決算を読む ハイデイ日高（7611）2027年2月期 中間決算分析――出店の場所が変わったと読みました
半年で開けた7店のうち6店がロードサイド、閉めた3店は駅名の付いた店。ハイデイ日高（7611）の2027年2月期中間決算は、営業利益率が前年と同じ11.9%で、増益は原価の上昇を売上1割増で薄めて作られていた。